今年以来，中国金融市场整体低迷截至一季度末，全市场FOF基金总数为272只，管理总规模为2122.35亿元，较2021年末增加34只，但减少75.76亿元，主要原因是现有基金净值下降和投资者赎回行为导致整体规模收缩在新产品方面，2022年第一季度新发行的FOF基金数量仍然很高，新成立的FOF基金有34只但从发行规模来看，总发行规模约为121.12亿元，为2021年以来最低今年以来，股市大幅回调，所有重要市场指数均遭受重创第一季度，低，中，高风险的FOF基金没有获得正收益低，中，高风险的FOF基金一季度平均收益分别为—3.86%，—9.04%，—13.38%，其中中，高风险的FOF一季度平均业绩优于基金基准公募资产配置方面，2022年一季度末，FOF持有债券型基金数量最多，达到671.66亿元，占比66.71%，股票型FOF的债券型基金占比略有上升，其次是混合型基金，重仓220.76亿元，但占比有所下降规模因自身净值下降而缩水，管理人在今年一季度的下跌行情中主动减少了这类权益类资产，转而增加了债券基金，货币基金等低风险资产易方达的产品最受市场认可，不同风险的FOF持仓数量和外部持仓规模均位居前列高风险FOF对外配置最大的是国泰基金的产品，金额为6.32亿元，其中被动指数产品占5.36亿元，可见市场对国泰基金被动投资能力的认可外部重仓最大的固定收益基金和主动股票基金分别由博时傅锐纯债和海富通改革驱动，重仓分别为24.75亿元和5.53亿元，外部重仓次数最多的是交银裕隆纯债和海富通改革，分别为28次和22次结合外部持有规模/数量最高的主动权益类产品可以看出，2022年一季度末，FOF管理人偏好工银瑞士瑞信银行新金融，南方金融主题等低估值行业的主题基金，或者中泰星元价值优选，中庚价值领航，中欧价值智能回报等价值风格的基金2022年一季度末，FOF基金加大被动基金配置，重仓24只债券指数产品，重仓约47.09亿元，环比增加49%，67只股指产品重仓，重仓规模约33.28亿元，环比增长98%，从跟踪指数的主题来看，重仓较多的主题是银行，证券公司，军工，环比涨幅较多的主题是银行，煤炭，证券公司等，其中煤炭是新的重仓主题，重仓配置的主题主要是证券公司，创业板和银行，而环比增加较多的主题是创业板，证券公司，房地产和银行风险提示:本报告基于客观数据的统计和分析，不构成投资建议
